近日，铝现货市场爆出多起Sòng bài casino ở Việt Nam事件，上海、浙江、广东多家大型仓库、以及多家国企资金方卷入其中，涉及金额已超10亿元。本次事件起因据悉是平安商贸有限公司（以下简称“平安商贸”）向位于广东的中金圣源仓储管理有限公司（以下简称“中金仓”）进行铝锭盘货时货物数量明显不足，其他货主闻风而动，由此发现中金仓存在仓单重复质押问题，部分货主无法提货进而报警，目前中金仓已被查封。铝现货贸易链条上的多家融资方与各地仓储企业可能存在恶意串通，严重违约甚至涉嫌刑事犯罪。

在有色、钢铁、化工等大宗商品贸易的融资性贸易业务中，货物质押、应收帐款质押、Sòng bài casino ở Việt Nam业务都是企业对外融资的重要方式和常见方式，因此，一物多卖、一物多押、重复开具Sòng bài casino ở Việt Nam、虚假开具Sòng bài casino ở Việt Nam等违法行为引发的货权争议屡屡发生。

本文简要分析大宗商品贸易中的Sòng bài casino ở Việt Nam质押融资风险，并提出对应的风险防范措施及法律应对策略。

Sòng bài casino ở Việt Nam是指以实物商品为标的的标准Sòng bài casino ở Việt Nam、仓储物流企业出具的普通Sòng bài casino ở Việt Nam、可转让提单等提货凭证或货权凭证。按照签发Sòng bài casino ở Việt Nam的机构是否为商品期货交易所，通常把Sòng bài casino ở Việt Nam分为标准Sòng bài casino ở Việt Nam和非标准Sòng bài casino ở Việt Nam：

标准Sòng bài casino ở Việt Nam是由商品期货交易所统一制定并指定交割仓库，在完成商品入库验收、确认合格后，签发给货主的提货凭证；

非标准Sòng bài casino ở Việt Nam是商品期货交易所之外的仓储机构出具的，载明存货人或持单人享有提取货物权利的凭证。非标准Sòng bài casino ở Việt Nam为大宗商品贸易中的主流。

Sòng bài casino ở Việt Nam质押是指融资方提供由仓储方开出的Sòng bài casino ở Việt Nam，将Sòng bài casino ở Việt Nam质押担保给贷款方，从而获得贷款方提供的融资款。

（1）融资方将自己合法所有的货物交付仓储方进行保管；

（2）由仓储方出具对应的Sòng bài casino ở Việt Nam；

（3）融资方取得Sòng bài casino ở Việt Nam后背书记载质押，并交付给贷款方；

（4）贷款方与融资方签订贷款合同、Sòng bài casino ở Việt Nam质押合同等相关合同，经贷款方审查通过后，融资方获得融资款；

（5）待融资方按时还款后，贷款方向其释放Sòng bài casino ở Việt Nam。

与此同时，贷款方、融资方、仓储方一般会签订三方监管协议，约定由仓储方对货物履行监管职责，以及仓储方按照贷款方的指示放货。

（一）Sòng bài casino ở Việt Nam须背书记载“质押”字样，须由保管人的签章，须交付给贷款方

《最高人民法院关于适用<中华人民共和国民法典有关担保制度的解释》（以下简称“担保制度解释”）第59条规定：“存货人或者Sòng bài casino ở Việt Nam持有人在Sòng bài casino ở Việt Nam上以背书记载‘质押’字样，并经保管人签章，Sòng bài casino ở Việt Nam已经交付质权人的，人民法院应当认定质权自Sòng bài casino ở Việt Nam交付质权人时设立。没有权利凭证的Sòng bài casino ở Việt Nam，依法可以办理出质登记的，Sòng bài casino ở Việt Nam质权自办理出质登记时设立。”

（二）资金流、货物流、票据流完备且对应

Sòng bài casino ở Việt Nam应当是仓储方基于融资方的真实存放货物需求而开具，即融资方应当存在真实的贸易行为。否则即使Sòng bài casino ở Việt Nam质押符合形式要件，Sòng bài casino ở Việt Nam质权也不能成立，贷款方将无法主张优先受偿权，可参考（2020）鄂民终546号案件。

（三）货物特定

依据担保制度解释第53条规定：“当事人在动产和权利担保合同中对担保财产进行概括描述，该描述能够合理识别担保财产的，人民法院应当认定担保成立。”因此Sòng bài casino ở Việt Nam质押中，Sòng bài casino ở Việt Nam上一般会载明相关货物的名称、品类、规格、数量等，但仅有相关记载是不够的，Sòng bài casino ở Việt Nam项下的货物需要做到特定化、区分化、可识别，不能与其他非质押物混同。

（一）信用风险

仓储方是联结金融机构和融资需求方的枢纽，仓储方不仅要进行货物验收，还要进行货权验收。仓储方是否诚信，是否忠实履行仓储保管义务，直接决定了Sòng bài casino ở Việt Nam质押是否能有效实现。在“上海钢贸事件”、“青岛港事件”中，仓储方就与融资方恶意串通，通过虚假、重复开具Sòng bài casino ở Việt Nam，使得融资方重复质押给不同金融机构获取大量融资款项，并从中牟取暴利。

但现实中，大宗商品交易的是“海量”的货物，这也助长了仓储方“强势”、“爱存不存”的态度，更别说要求仓储方严格履行监管义务了。

（二）操作风险

首先，Sòng bài casino ở Việt Nam的开具具有较大的主观性，目前我国使用的非标准Sòng bài casino ở Việt Nam都由各家仓储企业自行设计，没有统一固定的格式及标准。

其次，我国目前仓储企业能达到规范化、网络化管理水平的并不多，更多仓储企业仍然采取人工监管的方式，管理工具、操作流程原始。同时，行业内普遍对国有仓储企业信用的无限放大和滥用，易对其放松审核及监管，从而引起Sòng bài casino ở Việt Nam无效的风险。

（三）价格风险

Sòng bài casino ở Việt Nam质押对标的交易品种基本是现货大宗商品，大宗商品现货市场的异常波动往往导致Sòng bài casino ở Việt Nam价值也随之发生波动，由此将带来合同履约或担保金额的变动风险。

（四）重复Sòng bài casino ở Việt Nam风险

贷款方/资金方企业往往习惯于“单单相符”、“单证相符”的单据审查，轻视了货物审查，从而实务中多发冒领、造假事件，造成质权瑕疵。比如同一批货物，既以实物出质，又以Sòng bài casino ở Việt Nam质押；或同一批货物，开出多份Sòng bài casino ở Việt Nam，进行质押。可参考（2013）皖民二终字第00217号、（2014）河商初字第744号案件。

（一）对于金融机构这样的资金方而言，要重视审查贸易真实性

Sòng bài casino ở Việt Nam质押以真实货物贸易为基础，其交易的真实性、合法性、稳定性是风险防范的重点。

（1）加强对融资方贸易实际情况的审查，不能仅停留在书面约定层面，而应对货物的存放地、供应商进行实地核查、持续跟踪、委外尽调等。

（2）即便Sòng bài casino ở Việt Nam已明确货物质量和数量，仍应进行验证，加强对货物来源、贸易购销合同、发票、付款凭证等的审核。

（3）重视货物的权利负担及其证明文件的审查，包括所有权、抵押权、Sòng bài casino ở Việt Nam权、留置权等。

（4）密切关注货物价格波动，当市场价格出现较大波动时，应迅速采取有效措施，如要求融资方及时追加担保措施、提前偿付等。

（二）对于有权货主而言，要加强货物入库后的管控

不仅要重视业务开展前的尽调工作，还应当重视货物仓储期间的实际验库工作，在相关业务合同履行期间，应定期或不定期进行验库查货，确保货物安全，同时，应妥善保留历次验货的凭证、文件。

（三）多方合力，积极探索交叉验证、交叉监管的模式

大宗商品贸易特点是货物多、资金大、时间紧、交易高频，需要应用更多智能化管理系统，将货物入库、过户、提货、Sòng bài casino ở Việt Nam等操作逐一线上化，实现货物从入库到出库全流程可追溯。同时，应当引入更多第三方，实现交叉验证、交叉监管，打破交易双方、仓储方、资金方之间信息不透明、不对称的传统模式。

如果相关权利人在进行Sòng bài casino ở Việt Nam业务中遇到了风险事件，应立即充分利用法律途径，积极应对，维护自身合法权益：

（一）涉刑事犯罪的，立即报案

Sòng bài casino ở Việt Nam业务一旦出现重大风险事件，往往伴随着虚开发票、合同诈骗、骗取贷款、行贿、受贿等刑事犯罪。

受害方应当及时委托专业律师进行刑事控告，打击犯罪，追回损失；

犯罪分子应及时自首、配合调查。自首是我国刑法规定的法定从轻、减轻情节，因此积极投案自首对于犯罪分子而言非常重要。同时要注意，在被侦查机关第一次讯问或采取强制措施后就应立即聘请专业律师，确保律师尽早介入。

基于刑事侦查手段作为公权力实施方式的固有特点，与民事纠纷以当事人举证为主的调查方式相比，所查清的事实更有可能接近事实真相。如确实存在涉嫌犯罪情形，应及时让公安机关介入，因为，涉案相关人员所做的陈述、办案过程中的程序性文件，在先刑事判决等都是作为当事人证明交易各方真实意图的核心证据，会更有助于民事案件合同性质及效力的认定。

（二）尽快启动诉前财产保全，并提起民事诉讼、仲裁

诉前财产保全是指利害关系人因情况紧急，不立即申请财产保全将会使其合法权益受到难以弥补的损害的，可以在起诉前向人民法院申请，由人民法院所采取的一种财产保全措施。早一步保全查封涉案货物或相关财产，后期获赔才更有希望。

诉前保全之后，需尽快启动对涉案仓储方、交易对手方的诉讼程序，以便尽早获得裁判、执行。

（三）其他

还可以尝试通过协商、和解，或者申请破产重组、清算等方式解决争议。

总之，Sòng bài casino ở Việt Nam质押融资业务金额大、关联多，存在合同、担保、保管等众多法律关系，虽然对于解决贸易库存压力、盘活库存资金、缓解融资问题确实具有重要作用，但此次铝锭暴雷事件再次给各方敲了警钟，期待此类业务在发展和优化中，合法、合规推进，不断促进我国融资性贸易、Sòng bài casino ở Việt Nam业务、供应链金融得到更大的突破与发展。